银行理财在完成净值化改造后，收益的稳定性就出现了下降，因为跟用摊余成本法计算收益的银行理财相比，净值型银行理财的收益波动更大。当然，净值型理财也有它的优点。那么，银行理财到底是净值型的好，还是用摊余成本法计算收益的好呢？

净值型和摊余成本型银行理财哪个更好？

银行理财在净值化改造之前，大多数都是用摊余成本法计算收益的。在净值化改造后，大部分银行理财就变成净值型的了。

然而，由于债券市场的波动造成净值型理财出现大面积的调整，让净值型银行理财在投资者心目中的信任度下降了不少。所以银行又不得不重新推出了摊余成本法理财，以挽回投资者对银行理财的信任。

这是不是意味着，用摊余成本法计算收益的银行理财，就比净值型银行理财更好呢？

首先，从收益的稳定性上看，用摊余成本法计算收益的银行理财确实要比净值型银行理财更好。

因为用摊余成本法计算收益的银行理财，收益受资产价格变动的影响较小，所以相对比较稳定。而净值型银行理财因为受资产价格涨跌的影响较大，所以收益的变动也比较大。

大部分银行理财都以债券作为主要的投资对象。因为债券有固定的利息，可以让银行理财获得比较稳定的收益。但债券价格也会波动，有时甚至可能波动还比较大。而债券价格的波动，对净值型银行理财的影响比较大，对摊余成本法计算收益的银行理财影响就比较小。

所以，用摊余成本法计算收益的银行理财，在收益上比净值型的要稳定一些。

其次，从收益的高低来看，净值型银行理财在收益高的时候，可能会比摊余成本法发的高，不过在收益低的时候，也可能不如摊余成本法的。也就是说，净值型银行理财的收益容易出现极端，好的时候很好，差的时候也很差。

净值型银行理财的收益高低受市场的好坏影响大，市场好的时候，收益能大幅超过市场的平均收益，市场不好的时候就会低于平均收益，甚至出现亏损。

而摊余成本法计算收益的银行理财，收益不仅相对稳定，而且也比较靠近市场平均收益，不会太出众，也不会太拉胯。

比如最典型的摊余成本型银行理财，就是现金管理类银行理财。这类银行理财的收益波动就比较小，而同类产品的收益都差不多。虽然收益不是很高，但也几乎不会出现亏损。

再次，就是从流动性上看，用摊余成本法计算收益的银行理财就更容易出现两个极端，即流动性好的非常好，流动性差的又会比较差。而净值型银行理财在流动性上就比较适中。

因为如今能用摊余成本法计算收益的银行理财只有三类，其中两类是封闭式产品，并且在资产配置上有比较严格的限制，流动性比较差。另一类就是现金管理类产品，这是银行理财中流动性最好的一种。

总之，净值型银行虽然有它的缺点，但也有它的优点，用贪欲成本法计算收益的银行理财也一样。